Deinze (België), 1 september 2026 – 07:30u CEST

De raad van bestuur van EKOPAK NV (de “Vennootschap”) maakt overeenkomstig artikel 7:97, §4/1 van het Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen (“WVV”) bekend dat zij op 31 augustus 2026 heeft beslist tot het aangaan van een transactie met een verbonden partij.

Beschrijving van de verrichting

De Vennootschap is een onderhandse achtergestelde lening met beperkte conversiemogelijkheid aangegaan met Alychlo NV, die optreedt als kredietgever en referentieaandeelhouder van de Vennootschap. Dit is de tweede achtergestelde lening die de Vennootschap in 2026 met Alychlo NV aangaat, na de eerdere lening van EUR 5.000.000 die op 20 april 2026 werd bekendgemaakt.

De lening heeft een hoofdsom van maximaal EUR 5.639.000 en een looptijd van drie jaar vanaf de opnamedatum (Drawdown Date). Zij draagt een rente gelijk aan EURIBOR (6 maanden), vermeerderd met een marge van 4% per jaar, halfjaarlijks betaalbaar in cash. De lening is, voor wat de hoofdsom betreft, contractueel achtergesteld ten opzichte van de bestaande senior schulden van de Vennootschap.

Anders dan de lening van april 2026 – die een automatisch conversierecht bevatte tegen een vooraf op basis van de volume-gewogen gemiddelde beurskoers (VWAP) vastgelegde conversieprijs – voorziet deze lening in een beperktere, tweeledige conversiestructuur: (i) een voorwaardelijk conversierecht op de eindvervaldag, uitsluitend indien de Vennootschap op dat ogenblik niet in staat is de lening volledig in cash terug te betalen, tegen een conversieprijs gelijk aan de VWAP van het aandeel over de dertig (30) handelsdagen onmiddellijk voorafgaand aan de eindvervaldag; en (ii) een conversie-/participatierecht ten voordele van Alychlo bij een toekomstige kapitaalverhoging van de Vennootschap van minstens 2% van het kapitaal (op volledig verwaterde basis) of andere aandelengerelateerde financiering, tegen een conversieprijs gelijk aan de uitgifteprijs van die verrichting, zonder korting.

De lening is bedoeld om de liquiditeitspositie van de Vennootschap op korte termijn te versterken en haar algemene bedrijfsdoeleinden te ondersteunen, in afwachting van de uitwerking van een structurele financieringsoplossing. De opname van de lening is onderworpen aan de (reeds gedane) schriftelijke bevestiging van de senior kredietbanken van de Vennootschap dat zij een moratorium op de kapitaalaflossingen hebben aanvaard, ten belope van het bedrag van de lening.

Relatie met de verbonden partij

Alychlo NV is referentieaandeelhouder van de Vennootschap en kwalificeert als een verbonden partij in de zin van artikel 7:97 WVV.

Besluit van het comité van onafhankelijke bestuurders

Overeenkomstig artikel 7:97 WVV werd de voorgenomen verrichting voorafgaandelijk beoordeeld door een comité van drie onafhankelijke bestuurders. Dit comité heeft een schriftelijk en omstandig gemotiveerd advies uitgebracht, waarvan de conclusie luidt als volgt:

“Het Comité heeft de onderhandse achtergestelde lening van maximaal EUR 5.639.000 tussen de Vennootschap en Alychlo beoordeeld in overeenstemming met artikel 7:97 WVV, op basis van de documenten en informatie vermeld in dit advies.

Op basis daarvan is het Comité van oordeel dat:

–           de Lening, gelet op haar voorwaarden en in het bijzonder haar achtergestelde en onderhandse aard en de beperkte, voorwaardelijke conversiestructuur, in het belang is van de Vennootschap en al haar aandeelhouders, met inbegrip van de minderheidsaandeelhouders;

–           de eventuele nadelen en risico’s van de Lening (waaronder de bijkomende rentelast, de krappe opnametermijn, de potentiële verwatering en de contractuele beperkingen) worden gecompenseerd door de voordelen ervan, in het kader van het beleid van de Vennootschap om haar liquiditeitspositie te versterken in afwachting van een structurele financieringsoplossing;

–           de voorgestelde verrichting, rekening houdend met de belangen van de Vennootschap en haar aandeelhouders die geen verbonden partijen zijn, niet kennelijk onrechtmatig is in de zin van artikel 7:97 WVV.”

De raad van bestuur bevestigt dat hij kennis heeft genomen van dit advies en besluit zich hierbij aan te sluiten.

Vermogensrechtelijke gevolgen

De raad van bestuur stelt vast dat de verrichting een onmiddellijke versterking van de liquiditeitspositie van de Vennootschap met zich meebrengt ten belope van maximaal EUR 5.639.000. Daartegenover staat dat de Vennootschap een achtergestelde schuld aangaat die aanleiding geeft tot een bijkomende interestlast gedurende de looptijd van de lening, indicatief geraamd op circa EUR 380.000 tot EUR 405.000 per jaar, en circa EUR 1.140.000 tot EUR 1.215.000 over de volledige looptijd van drie jaar.

Deze lening komt bovenop de eerder op 20 april 2026 aangegane achtergestelde converteerbare lening van EUR 5.000.000, die op heden nog volledig uitstaat, zodat de totale achtergestelde schuldpositie van de Vennootschap onder beide leningen samen maximaal EUR 10.639.000 bedraagt. Van dit bedrag komt, ingevolge een gedeeltelijke overdracht door Alychlo in mei 2026, maximaal EUR 9.989.000 toe aan Alychlo.

De raad van bestuur merkt op dat de lening, anders dan de lening van april 2026, geen vooraf vastgelegde conversieprijs voor Alychlo bevat: elke conversie gebeurt hetzij tegen de op dat ogenblik geldende marktprijs (VWAP) op de eindvervaldag, hetzij tegen dezelfde voorwaarden als andere investeerders bij een toekomstige kapitaalverhoging. Louter ter illustratie, op basis van de slotkoers van het aandeel van de Vennootschap op Euronext Brussel op 27 augustus 2026 van EUR 3,79, zou een volledige (hypothetische) conversie van de hoofdsom resulteren in een potentiële verwatering van de bestaande aandeelhouders van circa 3,32%. Deze raming is louter indicatief en heeft geen enkele voorspellende waarde; de effectieve conversieprijs en verwatering zullen, in voorkomend geval, afhangen van (i) de VWAP over de dertig (30) handelsdagen onmiddellijk voorafgaand aan de eindvervaldag, respectievelijk (ii) de uitgifteprijs van een toekomstige kapitaalverhoging of andere aandelengerelateerde financiering.

De Lening houdt op heden geen kapitaalverhoging in en heeft geen onmiddellijke verwateringseffecten voor de bestaande aandeelhouders, aangezien op het ogenblik van het aangaan van de Lening geen nieuwe aandelen worden uitgegeven. Een eventuele conversie van (een deel van) de Lening zal, in voorkomend geval, worden gerealiseerd via het toegestane kapitaal of, in voorkomend geval, een buitengewone algemene vergadering.

Oordeel van de commissaris

“Op grond van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons ertoe aanzet van mening te zijn dat de financiële en boekhoudkundige gegevens vermeld in het advies van het comité van onafhankelijke bestuurders dd. 31 augustus 2026 en in de concept notulen van de raad van bestuur dd. 31 augustus 2026, hetwelk de voorgenomen verrichting motiveert, niet in alle van materieel belang zijnde opzichten, consistent zijn ten opzichte van de informatie waarover wij beschikken in het kader van onze opdracht.”

Over Ekopak Sustainable Water

Ekopak is een Belgische onderneming gespecialiseerd in oplossingen voor industriële waterbehandeling en afvalwaterbehandeling. De oplossingen van de groep bieden industriële klanten de mogelijkheid om hun waterverbruik op een duurzame, betrouwbare en rendabele manier te verlagen en om hun afvalwater te zuiveren. Ekopak stelt haar klanten ook in staat om zich los te koppelen van het reguliere waternetwerk en een circulair watergebruik op te starten. Ekopak focust daarbij op een optimalisatie van het watergebruik met behulp van modulaire waterzuiveringsunits die netonafhankelijke waterbronnen zoals regen-, oppervlakte- en/of afvalwater omzetten in zuiverder water dat in de industriële processen van de klant kan worden gebruikt en hergebruikt.

Ekopak biedt haar oplossingen wereldwijd aan en opereert vanuit kantoren in België, Frankrijk, Nederland, Spanje, Marokko, de Filippijnen, Thailand, Mexico, Singapore, India en de VS.

Alle Ekopak-aandelen zijn genoteerd aan de Euronext Brussels (ticker EKOP).

Voor meer informatie, contacteer:

ir@ekopakwater.com – +32 (0) 51 75 51 05